อีทีเอฟ 5 กลยุทธ์ สำหรับ ตลาด ด้านข้าง

อีทีเอฟ 5 กลยุทธ์สำหรับตลาดด้านข้าง นักลงทุนส่วนใหญ่มีความคิดที่ดีงามซึ่ง ETFs จะทำงานได้ดีในตลาดวัว (โดยทั่วไปประเภทของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงรวมทั้งตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์) และที่จะทำงานได้ดีในตลาดหมี (พันธบัตรที่มีความเสี่ยงต่ำและ ETFs ส่วนผกผันหมู่สินทรัพย์อื่น ๆ ) . แต่หาผลิตภัณฑ์ที่มีศักยภาพในการส่งมอบกำไรที่มีความหมายเมื่อตลาดทุนที่กำลังจะย้ายไปด้านข้างจะเป็นงานที่ท้าทายมากขึ้น ธรรมชาติของสภาพแวดล้อมเช่นช่วยลดส่วนใหญ่ของ ETFs หุ้นและกองทุนตราสารหนี้นอกจากนี้ยังไม่น่าจะแสดงให้เห็นการเคลื่อนไหวมากเมื่อตราสารทุนเคลื่อนตัวไปตามด้านข้าง ผลตอบแทน 0% ในการลงทุนจะเห็นได้ชัดกว่าการสูญเสียจำนวนมากประสบการณ์ในปี 2008 แต่ไม่มีการเจริญเติบโตได้ยากที่จะกลืน ไม่มีใครตั้งค่าเป็นผลงานที่คาดหวังว่ามันก็จะเหยียบน้ำและผู้ที่มีน้อยในทางของความอดทนอาจจะผิดหวังจากการลงทุนที่เพียงหมุนล้อของพวกเขาโดยไม่ต้องสร้างรายได้ A & ldquo; ตลาดแบน & rdquo; แปลเป็​​นหลักเกษียณอายุล่าช้าลดลงกว่าที่คาดเงินสดการตัดสินใจหรือการรักษาความปลอดภัยทางการเงินที่ลดลง เช่นเดียวกับมี ETFs ที่มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีในตลาดและลงตลาดที่มีจำนวนของ ETPs ที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อตลาดเพียงด้านข้างมากขึ้น ด้านล่างเราโปรไฟล์ห้า ETPs ที่อาจจะสามารถส่งมอบผลตอบแทนที่น่าประทับใจเมื่อตลาดทุนแผงลอยและแผ่ออกไปสำหรับการขยายระยะเวลา 1. VelocityShares ประจำวันผกผันระยะสั้น ETN (NASDAQ: สิบสี่) อีทีเอฟนี้พยายามที่จะส่งมอบการสัมผัสที่ตรงกันข้ามทุกวันเพื่อดัชนี VIX ประกอบด้วยระยะสั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX วัดอย่างกว้างขวางดูจากความผันผวนของตลาดทุนที่คาดว่าจะไม่เปิด rsquo; เสื้อสินทรัพย์ลงทุน แต่นวัตกรรมในตลาดการเงินในปีที่ผ่านมาได้ให้ตัวเลือกในการเข้าถึง & ldquo; ตลาดกลัว & rdquo; ผ่านการแลกเปลี่ยนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ขณะที่ส่วนใหญ่ ETPs VIX มีการเปิดรับแสงนานในการจัดทำดัชนีต่างๆที่สิบสี่ถูกออกแบบมาเพื่อส่งมอบการสัมผัสสั้น และเป็นผลมาจากทั้งความผันผวนในระดับปานกลางและความแตกต่างของโครงสร้างของตลาด VIX กองทุนนี้ได้ส่งมอบอย่างต่อเนื่องกำไรมากในประวัติศาสตร์ที่ค่อนข้างสั้นของ หากตลาดทุนจะถูกแบนเป็นระยะเวลานานมีโอกาสสูงที่ VIX อยู่แบนเช่นกันเช่นนี้ & ldquo; ดัชนีความกลัว & rdquo; โดยทั่วไปการจัดแสดงนิทรรศการความสัมพันธ์ทางลบที่แข็งแกร่งให้กับตลาดทุน แต่แบน VIX doesn & rsquo; t จำเป็นต้องแปลประสิทธิภาพแบนสำหรับที่สิบสี่ ประสิทธิภาพการทำงานของ ETN นี้ขึ้นไม่ได้อยู่ในการเคลื่อนไหวในจุด VIX แต่ประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีประกอบด้วยฟิวเจอร์ส VIX เนื่องจากตลาดที่มักจะอยู่ใน contango ชันมาตรฐานมากที่สุด VIX มีแนวโน้มที่จะล่าช้าไกลหลังจุด VIX สิบสี่ช่วยให้นักลงทุนที่จะเล่นบทบาทของบ้าน, การใช้ประโยชน์จากโครงสร้างปรากฏการณ์ที่มักจะทำให้เกิดการแสดงสุดซึ้งจาก ETPs ในความผันผวน ETFdb หมวดหมู่ สิบสี่จะเจริญเติบโตเมื่อ VIX plummets แต่เนื่องจาก ETN นี้มีลม contango แน่นที่ด้านหลังของมันก็ยังมีแนวโน้มที่จะดำเนินการได้ค่อนข้างดีเมื่อตลาดย้ายไปด้านข้าง - ตราบใดที่ตลาดฟิวเจอร์สยังคง VIX contangoed 2. PowerShares SP 500 BuyWrite กองทุน (NYSEARCA: PBP) อีทีเอฟนี้มีบิดไม่ซ้ำกันในหนึ่งในดัชนีกันอย่างกว้างขวางที่สุดในโลกตามที่ SP 500 PBP เชื่อมโยงกับ CBOE SP 500 ดัชนี BuyWrite มาตรฐานที่ออกแบบมาเพื่อวัดประสิทธิภาพของการดำเนินการและ ldquo นั้นครอบคลุมสาย & rdquo; หรือ & ldquo; ซื้อเขียน & rdquo; กลยุทธ์ในดัชนี SP 500 กลยุทธ์ดังกล่าวที่มีการใช้มานานหลายทศวรรษที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา: ผลงานประกอบด้วยตำแหน่งยาวในดัชนี (เช่น SP 500) และการขายของชุดของตัวเลือกการโทรบนมาตรฐานเดียวกัน (ในกรณีของ PBP ที่ ชุดของ AT-หรือเล็กน้อยออกของเงินตัวเลือกใน SP 500) กลยุทธ์นี้มีการ จำกัด คว่ำที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการแข็งค่าใหญ่ใน SP จะได้รับการชดเชยด้วยค่าของภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับการเขียนในตัวเลือกที่โทร (เป็น SP 500 เพิ่มตัวเลือกเหล่านั้นกลายเป็นที่เงินให้กับผู้ถือ, หรือภาระที่จะต้องเขียน) แต่ก็ยังมีศักยภาพที่จะทำให้นิ่มระเบิดถ้าลดลงเอสพีหรือเพิ่มผลตอบแทนในตลาดแบน ที่ & rsquo; ผล SA ของพรีเมี่ยมที่ได้รับจากตัวเลือกการเขียนโทร; ถ้ามาตรฐานพื้นฐานถือคงที่หรือลดลงตัวเลือกเหล่านี้จะไร้ค่าให้แก่ผู้ถือ (หมายถึงนักเขียน - ในกรณีนี้ PBP - กำไรกับกิจกรรมที่) กลยุทธ์การโทรที่อยู่ในขอบข่ายที่ได้รับความนิยมมานานในหมู่นักลงทุนคาดหวังว่าตลาดจะย้ายไปด้านข้าง นวัตกรรมในปีที่ผ่านมาได้ทำเทคนิคเหล่านี้พร้อมใช้งานผ่านโครงสร้างแลกเปลี่ยนซื้อขายนั้น นอกเหนือไปจาก PBP, iPath มี ETN (NYSEARCA: BWV) ที่เชื่อมโยงกับกลยุทธ์ที่คล้ายกัน 3. รายเดือน 2x บริษัท พัฒนาธุรกิจการยก ETN (NYSEARCA: BDCL) แนะนำ ETP leveraged ในสภาพแวดล้อมที่แบนอาจดูเหมือนบ้า ในฐานะที่เป็นนักลงทุนจำนวนมากจะตระหนักดีถึงกลไกการตั้งค่าในชีวิตประจำวันใน ETFs leveraged จำนวนมากสามารถนำไปสู่​​ผลกระทบจากการประนอมเมื่อตลาดแกว่งระหว่างกำไรและขาดทุน ดังนั้นครั้งแรกของทั้งหมดมัน & rsquo; s สิ่งสำคัญที่จะทราบว่า BDCL รีเซ็ตการสัมผัสกับดัชนีที่เกี่ยวข้องเป็นประจำทุกเดือนไม่ได้เป็นหนึ่งในชีวิตประจำวัน ในขณะที่มันยังคงเป็นอย่างมากที่จะกลับมาเรื่องการพังทลายหรือการเพิ่มประสิทธิภาพการประนอมจากผลกระทบของปรากฏการณ์นี้ไม่ได้เกือบเป็นรุนแรงเป็นอยู่ในผลิตภัณฑ์การตั้งค่าในชีวิตประจำวัน อุทธรณ์ศักยภาพของ BDCL ในตลาดแบนเกี่ยวข้องทั้งหมดให้กับการกระจายผลผลิตหนัก เพื่อที่จะรักษาการรักษาภาษีบางอย่างที่ดี BDCs ต้องจ่ายออกไปเกือบทั้งหมดของรายได้ของพวกเขา - ทำให้สินทรัพย์นี้แหล่งที่มาของอัตราผลตอบแทนเ​​งินปันผลฉ่ำ BDCL เพิ่มการใช้ประโยชน์บนนี้ผลตอบแทนในปัจจุบันส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่พัด ETPs อื่น ๆ ออกจากน้ำ เมื่อเร็ว ๆ นี้ยกระดับผลผลิตประจำปีเกี่ยวกับ BDCL เป็นวิปปิ้ง 14.6% - สูงกว่า ETFs ที่สุดที่พยายามที่จะส่งมอบให้อัตราผลตอบแทนเ​​งินปันผลหล่อ เพราะ BDCL เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีประโยชน์ก็จะเห็นได้ชัดเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยง แต่ถ้าตลาดอยู่แบน ETN นี้สามารถส่งมอบผลตอบแทนที่มั่นคงบาง เงินปันผลเป็นเพื่อนของคุณในขณะที่ราคาหุ้นมีความเหนียวและไม่กี่ ETPs ให้ผลผลิตที่มาปิดทุก BDCL 4. สั้น BGU / สั้น BGZ บางทีการใช้งานที่พบมากที่สุดของ ETFs leveraged เกี่ยวข้องกับการเดิมพันในระยะสั้นในระดับสินทรัพย์บางอย่างไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมตราสารทุนในวงกว้างหรือเป็นสินค้าเฉพาะทรัพยากร ETP แต่ ETFs leveraged สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์อย่างมากในจำนวนของสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งสามารถใช้เป็นวิธีการที่จะสร้างผลตอบแทนในเชิงบวกในตลาดด้านข้าง ในกรณีนี้เรา rsquo กำลังพูดคุยเกี่ยวกับสายพันธุ์ของ ETFs leveraged ที่ตั้งค่าในชีวิตประจำวันส่งผลให้ผลการประนอมที่สามารถเพิ่มผลตอบแทนในแนวโน้มตลาด (เช่นที่ตลาดโพสต์สตริงของกำไรติดต่อกันหรือขาดทุนก) แต่กัดกร่อนพวกเขาใน seesawing ตลาด (เช่นกำไรที่จะตามมาด้วยการสูญเสียและในทางกลับกัน) หากตลาดทุนย้ายกลับมา แต่ไม่มากที่จะย้ายสูงหรือต่ำกว่าโดยรวมมัน & rsquo; s สวยมีแนวโน้มว่า ETFs leveraged ประจำวันที่เชื่อมโยงกับดัชนีเหล่านั้น - พันธุ์ทั้งยาวและระยะสั้น - จะสูญเสียพื้นดิน ดังนั้นจะสั้นส่วนประกอบทั้งสองคู่ของ ETFs leveraged - การเช่น Direxion ขนาดใหญ่หมวกกระทิง 3x หุ้น 40 BGU41; และหมี 3x หุ้น 40 BGZ41; - มีศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากผลกระทบของตลาดสั่นใน ETFs leveraged ในชีวิตประจำวัน หากตลาดเห็นและเห็น แต่เสร็จสิ้นขวารอบที่พวกเขาเริ่มต้น ETFs leveraged จะเผชิญกับบาง headwinds แข็งที่อาจเกิดขึ้นจากการผสม ที่แน่นอนแปลเป็​​นกำไรจากตำแหน่งสั้น ๆ ในสินทรัพย์เหล่านี้ ที่นี่และ rsquo; สาตัวอย่างล่าสุด: ระหว่าง 11 มีนาคมและมิถุนายน 3, iShares รัสเซล 1000 กองทุนรวมดัชนี (NYSEARCA: IWB) ได้รับประมาณ 0.4% BGU และ BGZ หายไป 0.2% และ 3.8% ตามลำดับในช่วงที่ยืดเดียวกัน หากกลยุทธ์นี้เสียงที่มีความเสี่ยงที่ & rsquo; s เพราะมันเป็น จำนวนมากที่สามารถไปผิดกับคู่ของตำแหน่งสั้นในผลิตภัณฑ์ที่มีแนวโน้มที่จะแสดงความผันผวนในระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญและการระเบิดของตลาดที่ได้รับความนิยมสามารถออกจากนักลงทุนที่มีการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ในช่วงเวลาสั้น ๆ 5. การแพร่กระจาย ETPs ส่วนใหญ่ของ 1,200 ETPs ในตลาดวันนี้พยายามที่จะส่งมอบผลตอบแทนที่สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์เดียวมากกว่าขอบฟ้าเวลาที่กำหนด - ไม่ว่าจะเป็นหุ้นกลางหมวกบราซิลทองคำแท่งหรือพันธบัตรอิตาลี ในตลาดแบนส่วนใหญ่ของกองทุนเหล่านี้สามารถคาดหวังที่จะเปิดในผลตอบแทนที่ค่อนข้างแบน นวัตกรรมล่าสุดในอุตสาหกรรมอีทีเอฟได้ให้นักลงทุนที่ชุดของเครื่องมือที่มีความเสี่ยงจากการกระจายสินทรัพย์, ความแตกต่างในผลตอบแทนระหว่างสองชั้นสินทรัพย์ในช่วงเวลาซื้อขายเดียว ซื้อขายแพร่กระจายซึ่งได้รับการว่าจ้างผ่านกลยุทธ์ต่างๆมานานหลายทศวรรษที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา ผลตอบแทนที่ได้ตระหนักขึ้นไม่ได้อยู่ในการเคลื่อนไหวที่แน่นอนของสินทรัพย์ที่เดียว แต่ผลการดำเนินงานของญาติของญาติชั้นสินทรัพย์หนึ่งไปยังอีก FactorShares เพิ่งเปิดตัวชุดของ & ldquo; แพร่กระจาย ETFs & rdquo; ที่รวมทั้งการเปิดรับแสงยาวและระยะสั้นไปยังหมายเลขของสินทรัพย์รวมทั้งทองคำน้ำมันหุ้นสหรัฐพันธบัตรและเงินดอลลาร์ที่: 2x SP 500 กระทิง / T-Bond หมี (NYSEARCA: FSE) 2x T-Bond กระทิง / SP 500 หมี (NYSEARCA: FSA) 2x SP 500 กระทิง / USD หมี (NYSEARCA: เฮ้ย) 2x น้ำมันกระทิง / SP 500 หมี (NYSEARCA: FOL) 2x กระทิงทอง / SP 500 หมี (NYSEARCA: FSG) ซึ่งแตกต่างจากบางส่วนของความคิดอื่น ๆ ในรายการนี​​้ ETFs FactorShares ได้รับรางวัล & rsquo; t จำเป็นต้องเปิดกำไรในตลาดแบน - ผลการดำเนินงานทั้งหมดขึ้นอยู่กับความแรงของญาติของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง แต่เครื่องมือเหล่านี้อย่างแน่นอนมีศักยภาพในการส่งมอบกำไรและขาดทุนทั้งในรูปแบบของสภาพแวดล้อมใด ๆ ขึ้นลงหรือแบน การเปิดเผยข้อมูล: ไม่มีตำแหน่งในขณะที่เขียน Disclaimer: ฐานข้อมูลอีทีเอฟไม่ได้เป็นที่ปรึกษาการลงทุนและเนื้อหาใด ๆ ที่ตีพิมพ์โดยฐานข้อมูลอีทีเอฟไม่ก่อให้คำแนะนำการลงทุนของแต่ละบุคคล ความคิดเห็นที่นำเสนอในที่นี้เป็นคำแนะนำส่วนบุคคลที่จะไม่ซื้อขายหรือถือตราสาร เมื่อเวลาผ่านไปผู้ออกของผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนซื้อขายกล่าวถึงนี้อาจสถานที่โฆษณาจ่ายกับฐานข้อมูลอีทีเอฟ เนื้อหาทั้งหมดในฐานข้อมูลอีทีเอฟที่ผลิตเป็นอิสระจากความสัมพันธ์โฆษณาใด ๆ อีทีเอฟ 5 กลยุทธ์สำหรับตลาดด้านข้าง โดย SeekingAlpha 10 มิถุนายน 2011, 02:34:01 EDT ธรรมชาติของสภาพแวดล้อมเช่นช่วยลดส่วนใหญ่ของ ETFs หุ้นและกองทุนตราสารหนี้นอกจากนี้ยังไม่น่าจะแสดงให้เห็นการเคลื่อนไหวมากเมื่อตราสารทุนเคลื่อนตัวไปตามด้านข้าง ผลตอบแทน 0% ในการลงทุนจะเห็นได้ชัดกว่าการสูญเสียจำนวนมากประสบการณ์ในปี 2008 แต่ไม่มีการเจริญเติบโตได้ยากที่จะกลืน ไม่มีใครตั้งค่าเป็นผลงานที่คาดหวังว่ามันก็จะเหยียบน้ำและผู้ที่มีน้อยในทางของความอดทนอาจจะผิดหวังจากการลงทุนที่เพียงหมุนล้อของพวกเขาโดยไม่ต้องสร้างรายได้ A "ตลาดแบน" แปลเป็​​นหลักเกษียณอายุล่าช้าต่ำกว่าที่คาดว่าเงินสดการตัดสินใจหรือการรักษาความปลอดภัยทางการเงินที่ลดลง เช่นเดียวกับมี ETFs ที่มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีในตลาดและลงตลาดที่มีจำนวนของ ETPs ที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อตลาดเพียงด้านข้างมากขึ้น ด้านล่างเราโปรไฟล์ห้า ETPs ที่อาจจะสามารถส่งมอบผลตอบแทนที่น่าประทับใจเมื่อตลาดทุนแผงลอยและแผ่ออกไปสำหรับการขยายระยะเวลา 1. VelocityShares ประจำวันผกผันระยะสั้น ETN (สิบสี่) อีทีเอฟนี้พยายามที่จะส่งมอบการสัมผัสที่ตรงกันข้ามทุกวันเพื่อดัชนี VIX ประกอบด้วยระยะสั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX วัดอย่างกว้างขวางดูจากความผันผวนของตลาดทุนที่คาดว่าจะไม่ได้เป็นสินทรัพย์ที่ลงทุน แต่นวัตกรรมในตลาดการเงินในปีที่ผ่านมาได้ให้นักลงทุนตัวเลือกในการเข้าถึง "ตลาดความกลัว" โดยการแลกเปลี่ยนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ขณะที่ส่วนใหญ่ ETPs VIX มีการเปิดรับแสงนานในการจัดทำดัชนีต่างๆที่สิบสี่ถูกออกแบบมาเพื่อส่งมอบการสัมผัสสั้น และเป็นผลมาจากทั้งความผันผวนในระดับปานกลางและความแตกต่างของโครงสร้างของตลาด VIX กองทุนนี้ได้ส่งมอบอย่างต่อเนื่องกำไรมากในประวัติศาสตร์ที่ค่อนข้างสั้นของ หากตลาดทุนจะถูกแบนเป็นระยะเวลานานมีโอกาสสูงที่ VIX อยู่แบนเช่นกันเช่นนี้ "ดัชนีความกลัว" โดยทั่วไปการจัดแสดงนิทรรศการความสัมพันธ์ทางลบที่แข็งแกร่งให้กับตลาดทุน แต่ VIX แบนไม่จำเป็นต้องแปลประสิทธิภาพแบนสำหรับที่สิบสี่ ประสิทธิภาพการทำงานของ ETN นี้ขึ้นไม่ได้อยู่ในการเคลื่อนไหวในจุด VIX แต่ประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีประกอบด้วยฟิวเจอร์ส VIX เนื่องจากตลาดที่มักจะอยู่ใน contango ชันมาตรฐานมากที่สุด VIX มีแนวโน้มที่จะล่าช้าไกลหลังจุด VIX สิบสี่ช่วยให้นักลงทุนที่จะเล่นบทบาทของบ้าน, การใช้ประโยชน์จากโครงสร้างปรากฏการณ์ที่มักจะทำให้เกิดการแสดงสุดซึ้งจาก ETPs ในความผันผวน ETFdb หมวดหมู่ สิบสี่จะเจริญเติบโตเมื่อ VIX plummets แต่เนื่องจาก ETN นี้มีลม contango แน่นที่ด้านหลังของมันก็ยังมีแนวโน้มที่จะดำเนินการได้ค่อนข้างดีเมื่อตลาดย้ายไปด้านข้าง - ตราบใดที่ตลาดฟิวเจอร์สยังคง VIX contangoed 2. PowerShares SP 500 BuyWrite กองทุน (PBP) อีทีเอฟนี้มีบิดไม่ซ้ำกันในหนึ่งในดัชนีกันอย่างกว้างขวางที่สุดในโลกตามที่ SP 500 PBP เชื่อมโยงกับ CBOE SP 500 ดัชนี BuyWrite มาตรฐานที่ออกแบบมาเพื่อวัดประสิทธิภาพของการดำเนินการที่ "ครอบคลุมสาย" หรือ "ซื้อเขียน" กลยุทธ์ในดัชนี SP 500 กลยุทธ์ดังกล่าวที่มีการใช้มานานหลายทศวรรษที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา: ผลงานประกอบด้วยตำแหน่งยาวในดัชนี (เช่น SP 500) และการขายของชุดของตัวเลือกการโทรบนมาตรฐานเดียวกัน (ในกรณีของ PBP ที่ ชุดของ AT-หรือเล็กน้อยออกของเงินตัวเลือกใน SP 500) กลยุทธ์นี้มีการ จำกัด คว่ำที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการแข็งค่าใหญ่ใน SP จะได้รับการชดเชยด้วยค่าของภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับการเขียนในตัวเลือกที่โทร (เป็น SP 500 เพิ่มตัวเลือกเหล่านั้นกลายเป็นที่เงินให้กับผู้ถือ, หรือภาระที่จะต้องเขียน) แต่ก็ยังมีศักยภาพที่จะทำให้นิ่มระเบิดถ้าลดลงเอสพีหรือเพิ่มผลตอบแทนในตลาดแบน นั่นเป็นผลมาจากการพรีเมี่ยมที่ได้รับจากตัวเลือกการเขียนโทร; ถ้ามาตรฐานพื้นฐานถือคงที่หรือลดลงตัวเลือกเหล่านี้จะไร้ค่าให้แก่ผู้ถือ (หมายถึงนักเขียน - ในกรณีนี้ PBP - กำไรกับกิจกรรมที่) กลยุทธ์การโทรที่อยู่ในขอบข่ายที่ได้รับความนิยมมานานในหมู่นักลงทุนคาดหวังว่าตลาดจะย้ายไปด้านข้าง นวัตกรรมในปีที่ผ่านมาได้ทำเทคนิคเหล่านี้พร้อมใช้งานผ่านโครงสร้างแลกเปลี่ยนซื้อขายนั้น นอกเหนือไปจาก PBP, iPath มี ETN (BWV) ที่เชื่อมโยงกับกลยุทธ์ที่คล้ายกัน 3. รายเดือน 2x พัฒนาธุรกิจ บริษัท ยก ETN (BDCL) แนะนำ ETP leveraged ในสภาพแวดล้อมที่แบนอาจดูเหมือนบ้า ในฐานะที่เป็นนักลงทุนจำนวนมากจะตระหนักดีถึงกลไกการตั้งค่าในชีวิตประจำวันใน ETFs leveraged จำนวนมากสามารถนำไปสู่​​ผลกระทบจากการประนอมเมื่อตลาดแกว่งระหว่างกำไรและขาดทุน ดังนั้นครั้งแรกของทั้งหมดมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบว่า BDCL รีเซ็ตการสัมผัสกับดัชนีที่เกี่ยวข้องเป็นประจำทุกเดือนไม่ได้เป็นหนึ่งในชีวิตประจำวัน ในขณะที่มันยังคงเป็นอย่างมากที่จะกลับมาเรื่องการพังทลายหรือการเพิ่มประสิทธิภาพการประนอมจากผลกระทบของปรากฏการณ์นี้ไม่ได้เกือบเป็นรุนแรงเป็นอยู่ในผลิตภัณฑ์การตั้งค่าในชีวิตประจำวัน อุทธรณ์ศักยภาพของ BDCL ในตลาดแบนเกี่ยวข้องทั้งหมดให้กับการกระจายผลผลิตหนัก เพื่อที่จะรักษาการรักษาภาษีบางอย่างที่ดี BDCs ต้องจ่ายออกไปเกือบทั้งหมดของรายได้ของพวกเขา - ทำให้สินทรัพย์นี้แหล่งที่มาของอัตราผลตอบแทนเ​​งินปันผลฉ่ำ BDCL เพิ่มการใช้ประโยชน์บนนี้ผลตอบแทนในปัจจุบันส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่พัด ETPs อื่น ๆ ออกจากน้ำ เมื่อเร็ว ๆ นี้ยกระดับผลผลิตประจำปีเกี่ยวกับ BDCL เป็นวิปปิ้ง 14.6% - สูงกว่า ETFs ที่สุดที่พยายามที่จะส่งมอบให้อัตราผลตอบแทนเ​​งินปันผลหล่อ เพราะ BDCL เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีประโยชน์ก็จะเห็นได้ชัดเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยง แต่ถ้าตลาดอยู่แบน ETN นี้สามารถส่งมอบผลตอบแทนที่มั่นคงบาง เงินปันผลเป็นเพื่อนของคุณในขณะที่ราคาหุ้นมีความเหนียวและไม่กี่ ETPs ให้ผลผลิตที่มาปิดทุก BDCL 4. สั้น [[BGU]] / สั้น [[BGZ]] บางทีการใช้งานที่พบมากที่สุดของ ETFs leveraged เกี่ยวข้องกับการเดิมพันในระยะสั้นในระดับสินทรัพย์บางอย่างไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมตราสารทุนในวงกว้างหรือเป็นสินค้าเฉพาะทรัพยากร ETP แต่ ETFs leveraged สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์อย่างมากในจำนวนของสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งสามารถใช้เป็นวิธีการที่จะสร้างผลตอบแทนในเชิงบวกในตลาดด้านข้าง ในกรณีนี้เรากำลังพูดถึงสายพันธุ์ของ ETFs leveraged ที่ตั้งค่าในชีวิตประจำวันส่งผลให้ผลการประนอมที่สามารถเพิ่มผลตอบแทนในแนวโน้มตลาด (เช่นที่ตลาดโพสต์สตริงของกำไรหรือขาดทุนติดต่อกันก) แต่พวกเขาในการกัดกร่อน seesawing ตลาด (เช่นกำไรที่จะตามมาด้วยการสูญเสียและในทางกลับกัน) หากตลาดทุนย้ายกลับมา แต่ล้มเหลวที่จะย้ายที่สูงมากหรือต่ำกว่าโดยรวมก็มีแนวโน้มที่สวย ETFs leveraged ประจำวันที่เชื่อมโยงกับดัชนีเหล่านั้น - พันธุ์ทั้งยาวและระยะสั้น - จะสูญเสียพื้นดิน ดังนั้นจะสั้นส่วนประกอบทั้งสองคู่ของ ETFs leveraged - การเช่นกระทิง Direxion ขนาดใหญ่หมวก 3x หุ้น ((BGU)) และหมี 3x หุ้น ((BGZ)) - มีศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากผลกระทบของตลาดสั่นในชีวิตประจำวัน leveraged ETFs หากตลาดเห็นและเห็น แต่เสร็จสิ้นขวารอบที่พวกเขาเริ่มต้น ETFs leveraged จะเผชิญกับบาง headwinds แข็งที่อาจเกิดขึ้นจากการผสม ที่แน่นอนแปลเป็​​นกำไรจากตำแหน่งสั้น ๆ ในสินทรัพย์เหล่านี้ นี่เป็นตัวอย่างล่าสุดคือ: ระหว่าง 11 มีนาคมและมิถุนายน 3, iShares รัสเซล 1000 กองทุนรวมดัชนี (IWB) ได้รับประมาณ 0.4% BGU และ BGZ หายไป 0.2% และ 3.8% ตามลำดับในช่วงที่ยืดเดียวกัน หากกลยุทธ์นี้เสียงที่มีความเสี่ยงว่าเป็นเพราะมันเป็น จำนวนมากที่สามารถไปผิดกับคู่ของตำแหน่งสั้นในผลิตภัณฑ์ที่มีแนวโน้มที่จะแสดงความผันผวนในระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญและการระเบิดของตลาดที่ได้รับความนิยมสามารถออกจากนักลงทุนที่มีการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ในช่วงเวลาสั้น ๆ 5. การแพร่กระจาย ETPs ส่วนใหญ่ของ 1,200 ETPs ในตลาดวันนี้พยายามที่จะส่งมอบผลตอบแทนที่สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์เดียวมากกว่าขอบฟ้าเวลาที่กำหนด - ไม่ว่าจะเป็นหุ้นกลางหมวกบราซิลทองคำแท่งหรือพันธบัตรอิตาลี ในตลาดแบนส่วนใหญ่ของกองทุนเหล่านี้สามารถคาดหวังที่จะเปิดในผลตอบแทนที่ค่อนข้างแบน นวัตกรรมล่าสุดในอุตสาหกรรมอีทีเอฟได้ให้นักลงทุนที่ชุดของเครื่องมือที่มีความเสี่ยงจากการกระจายสินทรัพย์, ความแตกต่างในผลตอบแทนระหว่างสองชั้นสินทรัพย์ในช่วงเวลาซื้อขายเดียว ซื้อขายแพร่กระจายซึ่งได้รับการว่าจ้างผ่านกลยุทธ์ต่างๆมานานหลายทศวรรษที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา ผลตอบแทนที่ได้ตระหนักขึ้นไม่ได้อยู่ในการเคลื่อนไหวที่แน่นอนของสินทรัพย์ที่เดียว แต่ผลการดำเนินงานของญาติของญาติชั้นสินทรัพย์หนึ่งไปยังอีก FactorShares เพิ่งเปิดตัวชุดของ "กระจาย ETFs" ที่รวมทั้งการเปิดรับแสงยาวและระยะสั้นไปยังหมายเลขของสินทรัพย์รวมทั้งทองคำน้ำมันหุ้นสหรัฐพันธบัตรและเงินดอลลาร์ที่: 2x SP 500 กระทิง / T-Bond หมี (FSE) 2x T-Bond กระทิง / SP 500 หมี (FSA) 2x SP 500 กระทิง / USD หมี (เฮ้ย) 2x น้ำมันกระทิง / SP 500 หมี (FOL) 2x กระทิงทอง / SP 500 หมี (FSG) ซึ่งแตกต่างจากบางส่วนของความคิดอื่น ๆ ในรายการนี​​้ ETFs FactorShares จะไม่จำเป็นต้องเปิดกำไรในตลาดแบน - ผลการดำเนินงานทั้งหมดขึ้นอยู่กับความแรงของญาติของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง แต่เครื่องมือเหล่านี้อย่างแน่นอนมีศักยภาพในการส่งมอบกำไรและขาดทุนทั้งในรูปแบบของสภาพแวดล้อมใด ๆ ขึ้นลงหรือแบน การเปิดเผยข้อมูล: ไม่มีตำแหน่งในขณะที่เขียน Disclaimer: ฐานข้อมูลอีทีเอฟไม่ได้เป็นที่ปรึกษาการลงทุนและเนื้อหาใด ๆ ที่ตีพิมพ์โดยฐานข้อมูลอีทีเอฟไม่ก่อให้คำแนะนำการลงทุนของแต่ละบุคคล ความคิดเห็นที่นำเสนอในที่นี้เป็นคำแนะนำส่วนบุคคลที่จะไม่ซื้อขายหรือถือตราสาร เมื่อเวลาผ่านไปผู้ออกของผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนซื้อขายกล่าวถึงนี้อาจสถานที่โฆษณาจ่ายกับฐานข้อมูลอีทีเอฟ เนื้อหาทั้งหมดในฐานข้อมูลอีทีเอฟที่ผลิตเป็นอิสระจากความสัมพันธ์โฆษณาใด ๆ